A股再發銀行“入場券”，這次輪到西安銀行!

根據10月30日證監會發審委發布的IPO過會企業名單，西安銀行首發通過。這是今年第5家過會的銀行。此前，鄭州銀行、長沙銀行、紫金農商行、青島銀行首發過會。目前，鄭州銀行和長沙銀行已完成發行。

西安銀行籌備上市大概三年。若順利完成發行，將是陜西省首家上市銀行，也是首家登陸A股的西部銀行。

一看股東：

最大股東是外資行

西安銀行前身為西安城市合作銀行，是在城市信用合作社等基礎上，經過復雜的股權清理等流程整合而來。

根據最新招股書，截至2017年12月31日，西安銀行總資產為2341.21億元，同比增長7.41%;負債2164.05億元，同比增加7.13%。該行下轄包括總行營業部、8家分行，10家區域支行和12家直屬支行等在內共174個營業網點，控股2家村鎮銀行，并參股比亞迪汽車金融有限公司。

與其他城商行一個最大不同在于，西安銀行持股比例最大的單一股東是加拿大的豐業銀行。這家外資行于2004年獲批參股，并于2015年增持。截至2017年12月31日，豐業銀行持有西安銀行股份79960萬股，持股比例19.99%。

不過，“大當家”另有其人———西安市人民政府。招股書解釋，該行股東———西投控股、西安經開城投、西安城投(集團)、西安曲江文化、長安國際信托、西安金控、西安浐灞管委會及西安投融資擔保基于行政關系、股權關系或協議安排成為西安市人民政府的一致行動人。截至2017年12月31日，這8家股東合計持有西安銀行股份約12.11億股，持股合計30.28%。

二看盈利：

去年凈賺21億元

先來看經營數據。截至2017年末，西安銀行營收49.26億元，同比增速9%;歸母凈利潤為21.31億元，同比增速為6%。增幅表現，遠低于長沙銀行，但好于鄭州銀行。

不過，凈資產收益率和基本每股收益在最近三年連續下降。截至2017年末，該行凈資產收益率為12.76%，基本每股收益0.53元。

西安銀行主要業務包括公司金融、個人金融、資金業務和其他業務。其中，公司金融業務主要是存貸款、票據貼現和中間業務等，是該行的主要收入來源，營收占比一直超過50%。

這樣的業務結構也意味著，與其他地方城商行一樣，西安銀行也主要依賴于利息收入。截至2015年、2016年、2017年末，西安銀行貸款和墊款利息(未含票據貼現)收入分別占當期利息收入的65.22%、56.18%和55.91%。也就說，盈利能力受到市場利率或者貸款利差較大影響。

三看資產質量：

不良率連續下降

西安銀行資產質量好于同一報告期的鄭州銀行和長沙銀行。截至2017年末，該行不良貸款率分別為1.18%，撥備覆蓋率分別為223.31%。這兩個指標都連續三年下降。

西安銀行解釋，報告期內，由于中國宏觀經濟增速放緩，部分地區和行業的信貸風險集中暴露，包括該行在內的國內商業銀行的不良貸款率顯著上升，撥備覆蓋率有所下降，但總體而言，貸款組合的整體質量仍保持在較高水平。

西安銀行批發和零售業貸款投放最多，比例達67.43%，但同時不良率也較高。截至2015年末、2016年末和2017年末，該行批發和零售業貸款的不良貸款率分別為4.66%、2.60%和2.71%，總體呈下降趨勢。

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